Regularnie monitorujemy wyceny w portalach finansowych, a każdy zgłoszony przypadek błędnych wycen wyjaśniamy jak najszybciej. Fundusze niskiego ryzyka to fundusze o wskaźniku ryzyka równym 1 i 2; Fundusze średniego ryzyka to fundusze o wskaźniku ryzyka równym 3; Fundusze wysokiego ryzyka to fundusze o wskaźniku ryzyka równym 4, 5, 6 i 7.

Katalogi Funduszy

Subfundusz dobiera do portfela spółki, które wypłacają dywidendę lub przeprowadzają skup akcji własnych. Subfundusz może także inwestować w instrumenty dłużne, do celów płynnościowych. Poprzednia nazwa subfunduszu – Generali Globalnych Akcji Wzrostu. Jak wyceniamy stopy zwrotu w funduszach otwartych? Jeśli stopa zwrotu przypada na ostatni dzień wyceny Bruce Stanley Kovner. Biografia tradera i historia sukcesu Forex miesiąca, porównujemy bieżącą wartość jednostki uczestnictwa z dnia wyceny do wartości jednostki uczestnictwa ostatniego dnia wyceny w miesiącu porównawczym. W pozostałych przypadkach porównujemy bieżącą wartość jednostki uczestnictwa z dnia wyceny do wartości jednostki uczestnictwa z tego samego kalendarzowego dnia w miesiącu porównawczym.

Wyniki Funduszu

Generali Oszczędnościowy to jeden z dwóch produktów spod egidy Generali Investments TFI skoncentrowanych na krajowym długu przedsiębiorstw. Na tle rynku wyróżnia go czysta forma – za niemal 100% aktywów funduszu odpowiadają polskie obligacje nieskarbowe. Oznacza to, że wartości dodanej zarządzający poszukuje przede wszystkim w oparciu o ryzyko kredytowe. Ankieta – w jaki sposób firmy należące do mniejszości mogą utorować własną ścieżkę Wpływ pojedynczych emitentów na wyniki funduszy, dzięki udziałom zazwyczaj nieprzekraczającym 5% wartości aktywów (a w większości nawet 2%), jest mocno ograniczony, choć nie pomijalny. Sporadycznie w portfelu pojawiają się obligacje skarbowe (historycznie ok. 5% aktywów netto) oraz kilkuprocentowa „domieszka” obligacji zagranicznych.

Struktura aktywów

Jest zbudowana głównie w oparciu o polskie walory, w szczególności z WIG20, a jej dopełnieniem są zagraniczne spółki, np. Drugi filar portfela ma raczej stabilizującą rolę, choć również tam podejmowana jest walka o wynik – okresowo ryzyko stopy procentowej przewyższa poziom u przeciętnego rywala. Lwią część stanowią obligacje Skarbu Państwa (uzupełnione o dług emitowany przez obce rządy), jak i papiery korporacyjne polskich i zagranicznych emitentów. Kierunkiem dominującym wśród inwestycji w dług poza granicami Polski jest region Europy Środkowo-Wschodniej, a w portfelu bywały również papiery rosyjskie. Ekspozycja na pozakrajowe instrumenty jest źródłem dodatkowej zmienności wyników.

Wyniki funduszu na tle grupy

Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. Fundusz inwestuje swoje aktywa do 100% wartości w instrumenty rynku pieniężnego oraz dłużne papiery wartościowe, emitowane głównie przez przedsiębiorstwa znajdujące się w Polsce oraz krajach CEE. Czas pozostający do wykupu tych instrumentów nie przekracza 397 dni lub wysokość oprocentowania jest ustalona dla okresu krótszego niż 397 dni. Udział instrumentów rynku pieniężnego nie może być niższy niż 70% wartości aktywów funduszu. Fundusz koncentruje się na rynku polskim, ale może nabywać także zagraniczne instrumenty dłużne. Może również inwestować w instrumenty dłużne emitowane przez rządy państw.

Najlepsze fundusze papierów dłużnych polskich uniwersalne

Cześć dłużna pełni raczej stabilizującą rolę, okresowo podejmowane jest wyższe ryzyko tzw. Ten filar zbudowany jest głównie z obligacji Skarbu Państwa. Znajdziemy tam również papiery emitowane przez zagraniczne rządy m.in. Z krajów Europy Środkowo-Wschodniej (historycznie bywały tam np. Rosji czy Rumunii) czy bardziej egzotyczne kierunki. Generali Akcje Value jest Subfunduszem akcji. Generali Akcje Value inwestuje głównie w akcje spółek notowanych na rynku amerykańskim.

1. Subfundusz ma ponadto możliwość inwestowania w inne niż w/w kategorie lokat.
2. Znaczący jest również udział obligacji korporacyjnych, sięgający zwykle nawet 40-50% aktywów, choć okresowo może być ich więcej.
3. Lwią część stanowią obligacje Skarbu Państwa (uzupełnione o dług emitowany przez obce rządy), jak i papiery korporacyjne polskich i zagranicznych emitentów.
4. Regularnie monitorujemy wyceny w portalach finansowych, a każdy zgłoszony przypadek błędnych wycen wyjaśniamy jak najszybciej.
5. Fundusz inwestuje w instrumenty dające bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na złoto.

Generali Stabilny Wzrost to produkt dla osób o umiarkowanych apetycie na ryzyko. Choć gros aktywów funduszu ulokowanych jest w instrumentach dłużnych, to charakterystykę rozpoczynamy od części udziałowej – motoru napędowego wyników funduszu. Stanowi ona ok. 30% portfela (max. do 40%).

20% wyniku netto subfunduszu ponad benchmark w danym okresie rozliczeniowym, z zastrzeżeniem ograniczeń wskazanych w prospekcie. Fundusz inwestuje w instrumenty dające bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na złoto. Wyniki zależą od ceny złota lub instrumentów finansowych emitowanych przez podmioty związane z jego poszukiwaniem, wydobyciem, przetwarzaniem lub handlem nim.

W rezultacie w dyspozycji zarządzającego jest całe spektrum narzędzi, które pozwalają walczyć o wynik w otoczeniu zmiennych stóp procentowych. Tak ofensywna strategia nie jest oczywiście pozbawiona pewnych minusów – ryzyko z nią związane zamanifestowało się w I poł. 2022 roku wraz z mocnymi spadkami na rynku w momencie wybuchu wojny w Ukrainie. Szczególnie niesprzyjające efekty przyniosła ekspozycja na obligacje rosyjskie. W rezultacie niegdysiejszy lider wyników uplasował się na ostatnich miejscach w klasyfikacji za 2022 rok, ze stratą wobec średniej sięgającą 5 pkt proc.

Udział części dłużnej w portfelu to minimum 60%, akcje i instrumenty udziałowe to nie więcej niż 40% portfela. Generali Aktywny Dochodowy rywalizuje w swojej grupie o najwyższe pozycje. Cel ten jest realizowany przy wykorzystaniu maksymalnie elastycznej polityki inwestycyjnej. Zarządzający może aktywnie kształtować ryzyko portfela, np. Znaczący jest również udział obligacji korporacyjnych, sięgający zwykle nawet 40-50% aktywów, choć okresowo może być ich więcej. Regularne zastosowanie znajduje tu też dźwignia finansowa.

Pomimo ogółem konserwatywnego podejścia, wśród inwestycji funduszu bywa miejsce na bardziej agresywne zakłady (jak obligacje rosyjskie), co okresowo może wpływać na większą zmienność stóp zwrotu. Fundusz lokuje swoje aktywa w akcje i inne papiery o charakterze udziałowym, dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego. Udział części udziałowej nie może być niższy niż 20% i wyższy niż 80% wartości aktywów.

To dobrze ilustruje skalę ryzyka, której na tego typu produkcie inwestorzy mogą nie akceptować. Generali Korona Zrównoważony to produkt o bogatej historii – jego formuła jest pochodną kumulowanych przez lata doświadczeń. Alokacja w akcje (historycznie ok. 40-55%) jest zwykle Handel uruchamia ankietę handlową algorytmiczną na 2023 na przeciętnym poziomie na tle konkurencji, kluczowa w kontekście budowania przewagi konkurencyjnej jest więc selekcja. Trzon tej składowej portfela stanowią spółki z WIG20, mniejszą rolę pełnią podmioty z segmentu MiŚ. Tę część portfela uzupełniają walory zagraniczne, np.